En El Blog de K. Bourbaki hacemos uso intensivo de Html5, MVC4 y JQuery, nos verá mucho mejor con Chrome.
En K.Bourbaki somos totalmente escépticos en cuanto al "Gran Teatro de La Inversión". Calderón referenciando a Quevedo que a su vez traduce a Epícteto -que igual se lo oyó a otro-, decían algo como ésto:
No olvides que es comedia nuestra vida
y teatro de farsa el mundo todo
que muda el aparato por instantes
y que todos en él somos farsantes
¡Y cómo no voy a estar de acuerdo yo, que me he tirado más de media hora buscando en Google para poder copiar lo anterior y fingir que sé algo que en realidad hasta hace unos minutos ignoraba por completo!
Soy obviamente otro farsante, están advertidos. Pero -y de esto sí que me acuerdo- puedo parodiar a Quevedo y les digo sobre mis escritos en este blog ...Serán comedia, mas tendrán sentido; Farsa serán, mas farsa razonada. Quiero decir que creo sinceramente en lo que escribo, que me lo trabajo y que lo hago para nuestro provecho -el suyo y el mío-.
¡Vamos de compras!
Normalmente cuando deseamos hacer una inversión nos acercamos a nuestra oficina bancaria y, sentándonos con uno de los asesores le exponemos nuestra intención de poner nuestro dinero a trabajar invirtiendo en algo seguro y rentable.
Muy probablemente el asesor nos vaya guiando hacia la inversión en Fondos y también muy probablemente nos muestre un folleto como este de Ibercaja, pero que podría haber sido cualquier otro, dependiendo del Banco al que hayamos ido.
El empleado-asesor, le mostrará las bondades del Fondo insistiendo en sus resultados y fiabilidad y le insistirá el gráfico de «EVOLUCIÓN DEL FONDO» que puede ver en el .pdf anterior en rojo arriba a la derecha. Usted ve claramente que invirtiendo en prácticamente cualquiera de las zonas, el beneficio está asegurado, el gráfico es obviamente alcista. Con tiempo y un poco de paciencia ganará con toda seguridad.
La formidable propaganda de los Fondos de Inversión
La divulgación en todos los medios de las bondades de los Fondos de Inversión, desde los comentaristas de televisión hasta el propio gobierno, hace que al tratar con Fondos desaparezca el espíritu crítico que debe rodear a cualquier acto financiero.
Los Fondos de Inversión son activos financieros normales y corrientes, igual que lo son las acciones y les afectan por tanto las mismas virtudes y los mismos defectos que a éstas.
Tal vez le convenga leer como colateral a este modesto artículo el estupendo trabajo de Pablo Fernández y otros que le propongo en este hipervínculo Rentabilidad de los Fondos de Inversión en España. 2000-2015.
Esta formidable propaganda va a hacer que, finalmente, usted se decida a comprar el dichoso Fondo.
Lo realmente sorprendente de este proceso es que usted saldrá del Banco convencido de que existe alguna especie de oculta virtud en los Fondos que hará que, a la larga, su inversión se corresponda con los números exhibidos en el Folleto que le han presentado, lo que no es cierto de ninguna de las maneras.
El caso de Ambrosio y Nicomedes
Voy a contarles el caso de dos hermanos Ambrosio y Nicomedes Perales.
Allá por el 2011 Ambrosio y Nicomedes habían ahorrado, con harto esfuerzo 120.000€ cada uno, que para ellos –y para casi todos- representaba un capitalito respetable.
Advertidos ambos hermanos de que había que diversificar, decidieron partir su inversión entre cuatro grandes gestoras, así su inversión estaría más segura.
Decidieron invertir pues, en Bolsa Española referenciada al IBEX 35 cantidades iguales de 30.000€ en cada uno entre los fondos disponibles de esas cuatro gestoras, que resultaron ser éstos:
Y así fueron a hablar con su banquero para hacer sus inversiones. Ambrosio y Nicomedes con su banquero, tan contentos antes de colocar sus ahorros en los Fondos de Inversión.
Decíamos que esto sucedía a primeros de julio de 2011, hace unos cinco años.
Ambrosio fue el día 21 de julio e hizo sus compras, sin embargo Nicomedes –que cumplía años el día de San Lorenzo, el 10 de agosto-, prefirió esperar hasta ese día pensando que San Lorenzo –que se ocupaba de asuntos económicos-, le ayudaría en su inversión, así pues Nicomedes compró el día 10 de agosto de 2011, justo dos semanas después que su hermano.
¿Qué creen ustedes que ocurrió?
Por el suspense que le estoy dando al asunto, seguro que ya intuyen alguna sorpresa en el resultado, pero estoy seguro de que ni de lejos se imaginan la enormidad de lo sucedido.
Vean por favor estos dos gráficos en los que incluimos el IBEX 35 (en azul oscuro) a modo de referencia visual:
Este es el resultado de la cartera de Ambrosio que inició operaciones el día 21 de julio de 2011.
Y este es el resultado de la cartera de Nicomedes que inició operaciones el día 10 de agosto del mismo año.
Aunque no se vean muy bien -cosas del formato del blog-, sí que parecen bastante -o muy iguales-, pero las apariencias engañan... observe la cruda realidad de los números:
AMBROSIO
NICOMEDES
Ibercaja Bolsa A FI
1.662€
9.121€
BBVA Bolsa Índice FI
1.661€
9.700€
Santander Acciones Españolas A FI
5.446€
14.288€
Caixabank Bolsa Indice España Estánd FI
1.249€
9.199€
TOTAL
10.018€
42.308€
De modo que, cinco años después, Ambrosio se encuentra con un Beneficio de 10.018€, mientras que Nicomedes se encuentra con 42.308€ más en su cartera.
Seguro que ni en sus peores pesadillas se esperaba usted esta diferencia en tan sólo dos míseras semanas.
Napoleón Bonaparte y Pepe Botella
Lo que hemos visto significa que la inversión en Fondos no es consistente, que depende en gran –y muy gran- medida de la casualidad y del día de su cumpleaños, si no nació usted en 10 de agosto, ¡mala suerte!
Tenga en cuenta que éste no es un ejemplo rebuscado, tan no es rebuscado que el 10 de agosto es el cumpleaños de un servidor y por eso lo he puesto. Usted mismo puede probar poniendo su propio cumpleaños, verá como la gran mayoría de las veces le sale algo parecido.
Hagamos, por ejemplo y exactamente, el mismo experimento anterior con otros dos hermanos famosos: Napoleón Bonaparte y Pepe botella el primero nació un 5 de mayo y el segundo un 7 de enero.
Sin cansarles con la repetición de los cálculos, les resumo que Pepe ha ganado hasta la fecha 19.459€ y Napoleón 4.445€, casi 5 veces más uno que otro tal como les sucedía a Ambrosio y a Nicomedes.
Como nota al margen, aprovecho para darles una primicia histórica desconocida hasta ahora: no fue la derrota en la Batalla de Arapiles la que provoco el abandono del Trono de España y la posterior huida a Francia del Rey José I Bonaparte, en realidad fue el monumental cabreo que se cogió su hermano Napoleón al comprobar los resultados de su inversión en Fondos lo que motivó su destitución fulminante. ¡Qué cosas!
Amargas -pero honestas- conclusiones
Toda la publicidad de los Fondos es una filfa soportada por una propaganda institucional sin criterio alguno. Puede salir bien o puede no salir bien. La única verdad es que si el Fondo es malo van a perder los cinco: Ambrosio, Nicomedes, Napoleón, Pepe y usted, y si es bueno... !pues ya veremos!, según depende.
Que, sin pretenderlo ninguno de los dos, el empleado del Banco que le está «colocando» el Fondo está actuando como un adivino cualquiera y que usted se está tragando la bola.
Que debería usted recapacitar cuando se encuentre con uno de los modernos Robo-Advisors, que por cierto empiezan a proliferar como setas y que ni siquiera tienen la amabilidad y la cortesía de un adivino. Sin duda es mejor un adivino por equivocado que esté; prefiero eso que tener que cabrearme con la pantalla de un ordenador.
Una nota para la Esperanza
Como le he dicho al principio creo sinceramente en lo que escribo, me lo trabajo y lo hago para nuestro provecho -el suyo y el mío-..
No quiero estropear este informe publicitándome porque perdería mucho de su sentido, pero si he 'tocado' al menos su curiosidad, no dude en leer esta entrada del blog y/o ponerse en contacto conmigo.
este de Ibercaja, pero que podría haber sido cualquier otro, dependiendo del Banco al que hayamos ido.
